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投資土耳其基金之前:章程、發行檔案與協議

投資土耳其房地產基金或風險投資基金之前,有三份檔案必須閱讀。本指南說明每份檔案是什麼、包含哪些內容以及在哪裡可以找到。

簡要回答:基金章程(içtüzük)是基金的“憲法”:規定發起人、投資目標、投資限制、申購贖回規則和清算。發行檔案(ihraç belgesi)說明份額如何銷售:價格、銷售渠道、費用、風險和稅務。認購協議由投資者與發起人或銷售機構(銀行或券商)簽署,規範份額的購買。章程和發行檔案由土耳其資本市場委員會(CMB)批准,並在KAP平臺公開披露。

1. 什麼是基金章程(içtüzük)?

章程是土耳其投資基金的設立檔案和核心規則,實際上就是基金的“憲法”。

包含哪些內容?

基金名稱和型別、發起人和投資組合管理人、託管人、投資目標與策略、投資限制、份額申購和贖回規則、基金費用、估值原則、存續期限和清算規則。

由誰起草、由誰批准?

由發起設立基金的投資組合管理公司起草,由資本市場委員會批准。任何修改同樣需要委員會批准,這是保護投資者的關鍵保障。

2. 什麼是發行檔案(ihraç belgesi)?

發行檔案說明份額如何銷售以及投資者購買的是什麼。對於面向合格投資者的房地產基金和風險投資基金,這是簽約前最重要的閱讀檔案。

包含哪些內容?

投資策略和目標資產、份額價格的計算方式、申購和贖回視窗、最低投資額、管理費及其他費用、風險、稅務以及持續資訊披露。

為什麼重要?

它告訴您何時以及如何取回資金、需要支付哪些費用、存在哪些風險。對於入籍投資,三年持有期和退出規則也寫在這裡。

3. 什麼是認購協議?

這是投資者進入基金時與發起人或份額銷售機構(銀行或券商)簽署的協議。內容包括申購指令、付款、份額記入投資者賬戶、贖回條件以及各方責任,並援引基金章程和發行檔案。

其他須知

託管

基金資產由託管人保管,份額記在投資者本人的賬戶中。管理人不能將基金資產用於自身。

估值

房地產由資本市場委員會許可的評估公司進行估值,份額價格依據這些估值計算。

KAP披露

章程、發行檔案、財務報告和重大事項均在KAP公開披露,任何人都可以查閱。

獨立審計

基金財務報表經過獨立審計,審計結果與投資者共享。

入籍投資中的檔案

  1. 章程和發行檔案: 投資前審閱,可確認基金符合條件以及三年持有規則。
  2. 認購協議: 在銀行或券商開戶時簽署。
  3. 貨幣兌換憑證和份額購買確認: 證明已完成50萬美元投資。
  4. 資本市場委員會合規函: 份額購買後由委員會出具併傳送給您的律師,入籍申請由此開始。

完整流程請參閱透過基金投資獲得土耳其公民身份。FT Portföy基金檔案在KAP公開披露,可應要求提供英文譯本。

常見問題

章程和發行檔案有什麼區別?

章程規定基金長期不變的核心規則;發行檔案則向投資者說明份額髮行條件、費用、風險和稅務。

在哪裡可以找到基金檔案?

基金章程和發行檔案釋出在KAP(kap.org.tr)的基金頁面上,也可以向發起設立基金的投資組合管理公司索取。

檔案有英文版嗎?

官方檔案為土耳其語。FT Portföy為外國投資者提供英文譯本,僅供參考。

章程可以修改嗎?

可以,但必須經資本市場委員會批准,重大修改會通知投資者。

我需要簽署哪份協議?

您將與購買份額的銀行或券商簽署開戶及認購協議,該協議援引基金章程和發行檔案。

作者
Serkan Topaktaş,FT Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. 董事會主席。該公司是經土耳其資本市場委員會(CMB)許可的投資組合管理公司。他專注於房地產和風險投資基金的設立、結構設計與稅務規劃。
最後更新:2026年10月12日

相關指南: 透過基金獲得土耳其公民身份 · 中國投資者入籍指南 · English

本頁面僅為一般資訊,不構成投資要約,也不構成投資、稅務、法律或移民建議。公民身份僅由土耳其主管機關授予。基金份額存在風險,其價值可能上升或下降;過往業績不代表未來結果。

資料來源:土耳其資本市場委員會 · 公共資訊披露平臺(KAP)。

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